El precio del oro subió modestamente; amigable con los aspectos técnicos a corto plazo

Los precios del oro han subido un poco y la plata está casi estable en las operaciones más tranquilas del verano a principios del jueves. Un índice del dólar estadounidense ligeramente más bajo, precios del petróleo crudo ligeramente más altos y una leve caída en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. son todos elementos “externos” diarios favorables para los mercados de metales preciosos. Los gráficos también son alcistas a corto plazo para el oro y la plata. El oro de agosto subió $2,60 a $1983,40 y la plata de septiembre bajó $0,007 a $25,38.

Los mercados bursátiles asiáticos y europeos se mezclaron en el comercio durante la noche. Los índices bursátiles estadounidenses apuntan hacia aperturas mixtas cuando comience la sesión del día de Nueva York. Los índices bursátiles estadounidenses alcanzaron el miércoles nuevos máximos del año en medio de actitudes optimistas de comerciantes e inversores. La inflación de EE.UU. tiene una tendencia a la baja y la economía de EE.UU. no está demasiado caliente ni demasiado fría.

Aquí está mi opinión de mediados de verano sobre mercados clave:

–Depreciación del dólar estadounidense: El índice del dólar estadounidense esta semana alcanzó un mínimo de 15 meses. Los observadores de mercado veteranos saben que las tendencias en los mercados de divisas tienden a ser más fuertes y duraderas que las tendencias de precios en otros mercados. Esté atento a que el USDX continúe con una tendencia a la baja hasta al menos principios de septiembre. Después del feriado del Día del Trabajo de EE.UU. a principios de septiembre, los participantes del mercado volverán a ocuparse de asuntos más serios, con las vacaciones de verano terminadas y los niños de vuelta en la escuela. Los mercados pueden volverse más volátiles en septiembre, por lo que la tendencia a la baja de los precios en el índice del dólar estadounidense podría acelerarse o revertirse. Hasta entonces, el camino de menor resistencia para el USDX seguirá siendo lateral a la baja, salvo un evento geopolítico inesperado que probablemente impulsaría la demanda de refugio seguro hacia los dólares estadounidenses.

–Índices bursátiles de EE.UU. con tendencia al alza: los índices bursátiles de EE.UU. han tenido una tendencia alcista desde principios de mayo y esta semana alcanzaron nuevos máximos para el año. Esto en cuanto al viejo adagio del mercado de valores, “Vende en mayo y vete”. Las tendencias alcistas en los índices bursátiles han sido modestas y con baja volatilidad. Esas son señales de que las tendencias alcistas pueden continuar en las próximas semanas, al menos hasta principios de septiembre. Los operadores veteranos del mercado de valores saben que los meses de septiembre y octubre pueden ser difíciles para el mercado de acciones.

–Precios del petróleo crudo al alza: Los precios de futuros del petróleo crudo Nymex a mediados de julio alcanzaron un máximo de dos meses y medio y actualmente tienen una tendencia alcista. Ese es un elemento alcista para la mayor parte del sector de materias primas. El aumento de los precios del petróleo también sugiere que el mercado general cree que la economía estadounidense/global no entrará en recesión en los próximos meses. Parece que el crudo Nymex continuará con una tendencia alcista en las próximas semanas. Sin embargo, existe una fuerte resistencia en el gráfico en el área de $82,00 a $85,00 que probablemente limitará las ganancias.

–Los alcistas del oro y la plata cobran vida: En las últimas dos semanas, los mercados del oro y la plata negaron sus tendencias bajistas a corto plazo en los gráficos diarios y comenzaron las tendencias alcistas de los precios. La erosión del índice del dólar estadounidense, la disminución de los temores inflacionarios y un repunte de los precios del petróleo crudo son elementos alcistas para los metales preciosos que deberían continuar apoyando la acción de los precios de lado a lado hasta el final del verano.

–Los rendimientos de los bonos del gobierno han bajado: las nociones de “luz al final del túnel” con respecto a los principales bancos centrales agresivos y sus aumentos de las tasas de interés han estabilizado los rendimientos de los bonos del gobierno e incluso han permitido que algunos bajen un poco. Esto se debe a la disminución de las presiones inflacionarias en los últimos meses. Busque que la trayectoria de la inflación continúe a la baja hasta al menos septiembre. Eso significa una probable disminución de los rendimientos de los bonos del gobierno en las próximas semanas, aunque probablemente solo sean caídas modestas.

–Los alcistas del mercado de granos vuelven a la vida: Los alcistas del mercado de granos están de vuelta en el negocio esta semana en medio de pronósticos meteorológicos para el Medio Oeste de EE. -Oferta de envío esta semana. Rusia atacó una importante terminal de granos de Ucrania a principios de esta semana para aumentar la incertidumbre con respecto a los envíos de granos que salen de la región del Mar Negro. Los datos técnicos actualmente son totalmente alcistas para la soja, volviéndose más alcistas para el maíz y neutrales a ligeramente bajistas para el trigo. Sin embargo, si los mercados del maíz y la soja continúan repuntando, es muy probable que los mercados del trigo hagan lo mismo. El mes de agosto es el mes de crecimiento más crítico de la cosecha de soja de EE.UU. Así que espere que la soja sea el líder de los mercados de granos en las próximas semanas.

Los mercados externos clave hoy ven el índice del dólar estadounidense ligeramente a la baja. Mientras tanto, los precios del crudo Nymex han subido ligeramente cotizando alrededor de $75.50 por barril. El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia actualmente alcanza el 3,786 %.

Los datos económicos de EE.UU. que se publicarán el jueves incluyen el informe semanal de solicitudes de desempleo, la encuesta empresarial de la Fed de Filadelfia, las ventas de viviendas existentes y los principales indicadores económicos.

Técnicamente, los alcistas de futuros de oro tienen una ligera ventaja técnica general a corto plazo. Los precios están en una tendencia alcista incipiente en el gráfico de barras diario. El próximo objetivo de precio alcista de los Bulls es producir un cierre en los futuros de agosto por encima de la resistencia sólida en $2,000.00. El próximo objetivo de precios a la baja a corto plazo de los bajistas es empujar los precios de futuros por debajo del soporte técnico sólido en $ 1,900.00. La primera resistencia se ve en el máximo de la noche de $1,989.80 y luego en $2,000.00. El primer soporte se ve en el mínimo del miércoles de $1973,30 y luego en el mínimo del martes de $1958,10. Calificación de mercado de Wyckoff: 5.5

Los alcistas plateados tienen la firme ventaja técnica general a corto plazo. Hay una tendencia alcista de tres semanas en el gráfico de barras diario. El próximo objetivo de precio alcista de Silver Bulls es cerrar los precios de futuros de septiembre por encima de una sólida resistencia técnica en el máximo de abril de $26.645. El próximo objetivo de precio a la baja para los bajistas es cerrar los precios por debajo del soporte sólido en $23.00. La primera resistencia se ve en el máximo de la noche de $25,475 y luego en $26,00. El siguiente soporte se ve en $25,00 y luego en el mínimo de esta semana de $24,815. Calificación de mercado de Wyckoff: 7.0.

Por: Jim Wyckoff

Fuente (en ingles): Kitco.com

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