Últimas noticias y opiniones sensibles al mercado – 9 de agosto

(Nota del editor: Este resumen diario de las últimas noticias y perspectivas es una lectura obligada para aquellos en los negocios que necesitan mantenerse al tanto de los últimos desarrollos en el mercado, pero no tienen tiempo para revisar todos los medios de comunicación. En menos de 10 minutos estarás al día y al tanto de los eventos actuales que afectan al mercado. Jim Wyckoff)

 

 

 

– En Asia, los precios del arroz han aumentado drásticamente y han alcanzado su nivel más alto en casi 15 años debido a la creciente preocupación por los suministros globales. Se prevé que las condiciones climáticas secas en Tailandia afecten negativamente a la producción de arroz. Además de esto, la India, que es un importante exportador de arroz, ha impuesto prohibiciones a ciertas exportaciones de arroz. Se destaca un aumento significativo en el costo del arroz blanco tailandés (5% roto), un punto de referencia típico en Asia, que ha aumentado a 648 dólares por tonelada. Revisar el articulo original a más a través de Bloomberg.

 

 

– La India planea distribuir 2,5 millones de toneladas métricas (MMT) de arroz y 5 MMT de trigo a los consumidores a granel nacionales para estabilizar el aumento de los precios de estos granos, según el Secretario de Alimentos de la India, Sanjeev Chopra. A pesar de los desafíos de la inflación de los precios de los alimentos y el impacto en la producción debido a las condiciones climáticas, la India supuestamente tiene suficientes existencias de arroz y trigo. El gobierno indio ha establecido algunas restricciones a la exportación para garantizar un suministro interno adecuado. Las estadísticas recientes también apoyan esta afirmación, lo que indica que el país actualmente posee más de la cantidad requerida de estos granos en stock.

 

– Acciones: los mercados de valores asiáticos y europeos se mezclaron para ser más firmes en el comercio nocturno. Los índices bursátiles de EE. UU. apuntan a aperturas más firmes. La economía de China cayó en deflación por primera vez en más de dos años, ya que los precios cayeron en julio (detalles a continuación). En Asia, Japón -0,4%. Hong Kong +0,2%. China -0,5%. India +0,2%. En Europa, al mediodía, Londres +0,8%. París +1,2%. Frankfurt +1,1%.

El martes, el Dow cerró 158,64 puntos, un 0,45%, a 35.314,49. El Nasdaq cayó 110,07 puntos, un 0,79%, a 13.884,32. El S&P 500 bajó 19,06 puntos, un 0,42 %, a 4.499,38.

 

– Mercados externos: el índice del dólar estadounidense era más débil, con el euro, el yen y el franco suizo más firmes frente al dólar. El rendimiento de los EE. UU. a 10 años El bono del Tesoro se cotizaba sin cambios en el 4,03 %, con un tono mixto en los rendimientos de los bonos del gobierno mundial. Los futuros del petróleo crudo fueron más altos por delante de los datos de inventario del gobierno de EE. UU. que vencen más tarde esta mañana, con crudo de EE. UU. alrededor de 83,85 dólares por barril y Brent alrededor de 87 dólares por barril. El oro y la plata eran más débiles, con oro alrededor de 1.958 dólares por onza troy y plata alrededor de 2,79 dólares por onza troy.

 

– Reloj de la Reserva Federal: El presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, que es votante en el Comité Federal de Mercado Abierto de fijación de tasas este año, ha indicado en sus últimos comentarios que la Reserva Federal puede haber llegado a un punto en el que podrían mantenerse estables con el aumento de las tasas de interés. Sin embargo, advirtió que esta trayectoria podría cambiar dependiendo de los datos futuros. Harker cree que a las acciones de política monetaria ya realizadas se les debe dar tiempo para que se desaren. También agregó que no ve ningún recorte de tarifas en el futuro previsible. La Reserva Federal ha subido las tasas 11 veces desde marzo de 2022, lo que ha llevado al nivel más alto de tasas de interés en más de 22 años.

 

– En julio, China vio una disminución en los precios al consumidor y al productor por primera vez desde noviembre de 2020. Esto significa una presión deflacionaria debido a la disminución de la demanda. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) cayó un 0,3 % en comparación con el año anterior, mientras que el Índice de Precios al Productor (PPI) bajó un 4,4 % durante un décimo mes consecutivo. Según Robin Xing de Morgan Stanley, China sin duda está experimentando deflación. Sin embargo, la duración de esta situación económica sigue siendo incierta.

Detalles: El costo de los alimentos cayó un 1,7 %, después de aumentar en los 15 meses anteriores en medio de una caída en los precios de la carne de cerdo. Mientras tanto, los precios de las puertas de fábrica extendieron sus caídas por décimo mes consecutivo.

Cabe destacar: el gasto interno se ha desacelerado en medio de una vacilante recuperación económica después de la pandemia. China también sufrió una caída peor de lo esperado en las exportaciones, que cayó un 14,5% año tras año en términos de dólares en julio, la mayor caída desde febrero de 2020.

 

 

– China advierte de brotes de enfermedades de cultivos y animales en las zonas afectadas por las inundaciones. El norte de China advirtió de las enfermedades de los cultivos y los animales que estallaron a medida que las aguas de las inundaciones se retiraban de las zonas rurales. Las autoridades locales deben intensificar las medidas para prevenir y controlar los principales brotes de enfermedades causados por animales muertos, plagas e insectos, dijo el ministro de Agricultura, Tang Renjian. Señaló: “Los departamentos agrícolas y rurales a todos los niveles deben evaluar con precisión la situación de desastre de los agricultores, ayudar a los agricultores afectados a resolver las dificultades prácticas y prevenir la pobreza causada por el desastre o volver a la pobreza”.

 

– En China, es más barato comprar vehículos eléctricos que coches de gasolina. Bloomberg informa (enlace) que siete de los 10 coches más vendidos en China en junio eran vehículos eléctricos. El SUV crossover Modelo Y de Tesla ha vendido cómodamente a todos los competidores desde febrero, mientras que el hatchback Dolphin de BYD Co.” ya ha superado a los competidores establecidos solo unos meses después de que comenzaran las entregas. La exención de los vehículos eléctricos de la compra de vehículos del 10% de China ha beneficiado al sector.

 

– EE. UU. prohibirá algunas inversiones en China. El gobierno de los Estados Unidos está planeando imponer restricciones a las inversiones de capital privado y capital de riesgo en ciertas empresas tecnológicas chinas, de acuerdo con una nueva orden ejecutiva que será emitida hoy por la administración del presidente Biden. Este paso representa una escalada en la estrategia de EE. UU. para impedir que Beijing avance en la tecnología de grado militar. Se prevé que la próxima orden ejecutiva incluya prohibiciones de inversiones directas en tres sectores tecnológicos específicos: semiconductores, computación cuántica e inteligencia artificial.

 

– Se espera que la producción de petróleo de EE. UU. aumente más rápidamente de lo que se proyectó anteriormente este año, en gran parte debido a una mejor productividad de lo esperado y al aumento de los precios del crudo, según el último pronóstico de EE. UU. Administración de Información Energética (EIA). Este aumento de la producción de EE. UU. contribuirá a suministros adicionales a un mercado que se ha visto tenso debido a la decisión de Arabia Saudita de reducir su producción de petróleo.

 

Detalles: La producción de petróleo en los EE. UU. alcanzará un récord de 12,8 millones de barriles al día en 2023, en comparación con los 12,6 millones de barriles proyectados. En 2022, EE. UU. promedió aproximadamente 11,9 millones de barriles por día. Este aumento de la producción ayudará a satisfacer la demanda existente, ya que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), liderada por Arabia Saudita, ha reducido significativamente su producción con el fin de estabilizar los precios del petróleo.

 

También se espera que la producción mundial de petróleo aumente el próximo año. La EIA proyecta que la producción mundial alcanzará los 103 millones de barriles por día en 2024, 1,7 millones de barriles por día más que este año. Más del 70 % del aumento será aportado por países no pertenecientes a la OPEP, con los Estados Unidos, Brasil, Canadá, Guyana y Noruega a la cabeza. Se espera que la producción de EE. UU. alcance un máximo de 13,1 millones de barriles por día el próximo año.

 

A pesar del aumento de la producción, el consumo de productos refinados en los EE. UU. será menor de lo previsto anteriormente, según la EIA. Se espera que una desaceleración en el auge de los viajes aéreos en EE. UU. reduzca el consumo de combustible para aviones en un 4 % en el tercer trimestre, en comparación con las previsiones anteriores. Las tasas previstas de consumo de gasolina y diésel también han disminuido durante el tercer trimestre y todo el año.

 

En pocas palabras: Incluso con estos ajustes, la proyección de la EIA para la demanda total de petróleo en los EE. UU. ha aumentado debido al creciente uso de líquidos de gas natural.

 

– En junio, las exportaciones e importaciones agrícolas de EE. UU. cayeron significativamente, lo que resultó en el déficit comercial mensual más sustancial registrado. Las exportaciones agrícolas cayeron más del 8 % a 12,80 mil millones de dólares, el valor de envío mensual más bajo desde septiembre de 2021, mientras que las importaciones cayeron casi un 6 % a 15 960 millones de dólares. Esta disminución dio lugar a un déficit mensual de 3.160 millones de dólares.

 

Para el año fiscal 2023, las exportaciones agrícolas de EE. UU. han alcanzado un total de 141,37 millones de dólares, un promedio de 15,71 mil millones de dólares al mes, mientras que las importaciones suman 148,19 mil millones de dólares, con un promedio mensual de 16,47 mil millones de dólares. En consecuencia, el déficit actual es de 6.800 millones de dólares.

 

El USDA proyecta que las exportaciones agrícolas de EE. UU. alcanzarán los 181 mil millones de dólares, frente a las importaciones de un récord de 198 mil millones de dólares, lo que resultará en un déficit comercial de 17 mil millones de dólares. Para cumplir con este pronóstico, las exportaciones agrícolas deben promediar 9,95 mil millones de dólares al mes en el período de julio-septiembre, mientras que las importaciones deben promediar 12.450 millones de dólares. Pero debido a que las exportaciones de ag. UU. no han caído por debajo de los 10 mil millones de dólares desde abril de 2016, cuando eran de 9.91 mil millones de dólares, parece que el pronóstico de exportación del USDA podría estar subestimado. A menos que la fuerza de importación persista durante los próximos tres meses, su pronóstico de importaciones podría ser exagerado.

 

– El comercio de EE. UU. con el resto del mundo cayó en junio, ya que las importaciones cayeron a su nivel más bajo en 19 meses, la última señal de que las altas tasas de interés están enfriando la actividad económica. Las importaciones cayeron un 1 % en junio con respecto al mes anterior a un ajuste estacional de 313 mil millones de dólares, el más bajo desde noviembre de 2021, dijo el Departamento de Comercio. Las exportaciones disminuyeron un 0,1 % y el déficit comercial general se redujo un 4,1 %.

 

 

– Estados Unidos es consciente de que la contraofensiva de Ucrania no está progresando como se anticipó inicialmente, según un funcionario de la Casa Blanca. Un informe de la CNN señaló una creciente preocupación entre los funcionarios occidentales con respecto a la capacidad de las fuerzas de Ucrania para recapturar territorios significativos. El portavoz del Consejo de Seguridad Nacional, John Kirby, señaló que, aunque se está haciendo un progreso, es gradual, conlleva dificultades, pero siguen esforzándose. El presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy también reconoció en un vídeo el martes que la contraofensiva ha sido un desafío y probablemente se está moviendo más despacio de lo esperado. A pesar de esto, Kirby aseguró que Estados Unidos continuaría apoyando a Kiev con ayuda militar, incluido el equipo de remoción de minas, municiones y sistemas avanzados de cohetes.

 

Nota: Se espera que la administración Biden solicite el jueves al Congreso ayuda adicional para Ucrania. Es probable que esto sea parte de un paquete que incluye fondos para la ayuda en casos de desastre de los Estados Unidos.

 

– Los niveles de hielo antártico están en mínimos históricos, lo que provocó un llamamiento urgente a la acción política para frenar la quema de combustibles fósiles, como se muestra en un estudio publicado el martes en la revista Frontiers in Environmental Science. El estudio (enlace) afirma que es “prácticamente seguro” que si las emisiones de carbono continúan a su ritmo actual, la magnitud y la frecuencia de los eventos climáticos extremos aumentarán. Esta situación subraya la necesidad urgente de esfuerzos concertados para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero, principalmente procedentes de combustibles fósiles, para mitigar su impacto en el clima, especialmente en regiones sensibles como la Antártida.

 

– Australia reanudará las exportaciones de cebada a China. El gobierno australiano anunció que CBH Group y Emerald Grain Australia, dos de sus principales exportadores de granos, han recibido luz verde para reanudar las exportaciones de cebada a China. Esto sigue a la reciente medida de China para levantar los aranceles a los envíos de cebada australiana. El anuncio, hecho conjuntamente por los ministerios de comercio y agricultura de Australia, no especificaba cuándo se producirían las primeras exportaciones posteriores a la eliminación arancelaria. Este desarrollo se produce después de que China eliminara los derechos antidumping y antisubvenciones sobre la cebada australiana el 5 de agosto.

 

– Rusia está lidiando con puertos de granos desbordantes después de dos cosechas de choque, lo que corre el riesgo de interrumpir el comercio mundial de granos a la luz de la posible escalada militar en el Mar Negro, informa Bloomberg. A pesar de las exportaciones récord de 4,4 millones de toneladas de trigo en julio, un 60 % por encima de la media, la capacidad portuaria se extiende hasta el límite, según el consultor SovEcon. Los problemas de almacenamiento son particularmente agudos en las terminales del Mar de Azov, que han dejado de aceptar granos.

 

La situación podría agravarse si las tensiones políticas en el Mar Negro entre Rusia y Ucrania empeoran, lo que ralentizaría aún más el flujo de grano ruso, un jugador clave en el suministro mundial de alimentos. Esto es preocupante, ya que Rusia, el principal remitente de trigo del mundo, mueve la mayor parte de su grano a través del Mar Negro. Los suministros de trigo ruso, los más grandes en 30 años, han sido lentos en moverse debido a los cuellos de botella por el manejo de cantidades excesivas de grano.

 

Los puertos más pequeños del Mar de Azov están experimentando más congestión que el principal puerto de grano del Mar Negro de Novorossiysk. La navegación a través del estrecho de Kerch, una ruta crítica para los buques desde los puertos del mar de Azov, ha sido restringida debido a problemas de seguridad tras un ataque al puente de Kerch.

 

Nota: La escalada de las tensiones podría afectar significativamente al comercio mundial de granos. Ucrania tomó represalias contra los intentos de Rusia de obstaculizar las exportaciones de cereales de Ucrania al atacar a un petrolero ruso y ha advertido de posibles nuevos ataques. La copia de seguridad persistente en los puertos podría causar problemas de almacenamiento para los productores de granos rusos y obligarlos a almacenar más granos en las granjas, mezclando potencialmente diferentes variedades de trigo. A pesar de las altas exportaciones, todavía hay un excedente sustancial de granos, y se prevé una segunda ola de cosecha en el sur de Rusia.

 

– Turquía busca un acuerdo “extaged” sobre el grano del Mar Negro. El presidente turco, Recep Tayyip Erdogan, dijo que su objetivo es revivir el acuerdo sobre el grano del Mar Negro con un “alcance ampliado”, pidiendo a los países occidentales que ayuden a convertir la iniciativa en la base para la paz entre Rusia y Ucrania. Erdogan dijo que los contactos para reiniciar la iniciativa “con un alcance ampliado” están en curso, pero una solución depende de que los países occidentales “cumpentan sus promesas”, agregó, sin especificar qué compromisos se habían roto.

 

– Los principales líderes sudamericanos se reunieron recientemente en Brasil para deliberar sobre el futuro de la selva amazónica. El presidente de Brasil, Luiz Inácio Lula da Silva, se comprometió a contrarrestar el “saqueo” económico en la región forestal y rectificar el daño ambiental instigado por su predecesor, Jair Bolsonaro. Durante esta cumbre se formó una alianza para salvaguardar la Amazonía, lo que significa un esfuerzo de colaboración para proteger este ecosistema vital. Sin embargo, los miembros no alcanzaron un objetivo coordinado para detener la deforestación, destacando algunos de los desafíos en el establecimiento de políticas unificadas.

 

– El Comité Nacional Republicano ha elegido a Fox Business para organizar el segundo debate de las primarias presidenciales del Partido Republicano, que se celebrará el próximo mes en la Fundación e Instituto Presidencial Ronald Reagan en Simi Valley, California. La decisión significa que las cadenas Fox televisarán los dos primeros debates.

 

Por: Jim Wyckoff

 

Fuente (en ingles): Kitco.com

 

 

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